涉嫌腐败，杨小菊(李乃文 饰)面临上风的调查，面对家法，杨小菊惊慌失措。加藤因为中共高层的叛徒，了解到了斩首运动的来龙去脉。在确认斩首源自苏共、自己就是预定目标后，加藤秘密取消了四天后日本华侨俱乐部的欢送会，并立即在工作场所使用。前往北平躲避阳光。安德森(张子健 饰)潜入检查室，从饶叔手中拿走一大笔钱，逃回日租界。太田想要监视安德森，却意外发现了周书真(颜丙燕 饰)和嫣嫣的所在。眼看着距离斩首一天天越来越近，淑珍和嫣嫣依然下落不明，熊阔海(张嘉译 饰)晚上也睡不着觉。他到王兰庄通讯站询问消息。当看到妻子留在通讯站的行李时，熊阔海叹了口气。于挺(王劲松 饰)趁警卫人员疏忽，安全逃离曹官屯。他本想尽快返回天津，却在焦急中走错了路，远离了天津。龟井带来加藤为躲避斩首而离开北京，要从北京直接前往上海的消息，熊阔海大怒。一无所有的熊阔海仔细分析了形势后，决定以奇怪的姿态与敌人作战。熊阔海会见了杨小菊并宣布了合资企业的计划。原来，熊阔海想利用军方控制的报刊和电台发布宣战声明，在日本华侨俱乐部的欢送会上公开宣布要杀死加藤。同时，他极力夸大加藤因害怕听到消息而逃离天津的事实，公开批评所谓武士道心态，造成迫使加藤回国的强大舆论压力，并在天津将其枪杀。告别晚会。。杨小菊听到这个匪夷所思的杀戮计划，震惊不已……