熊阔海(张嘉译 饰)万万没想到，老潘来到天津继续斩首行动。老潘向熊阔海解释了加藤被刺杀的真正原因——组织内的一名同志潜伏在上海日军高层。加藤一旦前往上海履职。这位同志必须暴露自己的身份，所以加藤必须死在天津。得到上级指示后，熊阔海也得以留在天津与老潘并肩作战。老潘在南市建立了天成茶店联络站，配备了广播电台和交通人员，并命令熊阔海开始相应工作。这时，妍妍的哮喘病又复发了。眼见女儿病情加重，丈夫失踪，周书真(颜丙燕 饰)无奈，只好带着燕燕回天津治疗。熊阔海利用天成茶店的广播电台，将龟井提供的有关“赤本复仇”的新情报向上级转发。看到自己建立的情报线开始运转，熊阔海心里无比欣慰，认为季德平(张黦 饰)的牺牲没有白费。颜妍被送往医院，病情得到控制。周书真仍然没有熊阔海的消息，只能向安德森(张子健 饰)求助。杨小菊(李乃文 饰)极力拉拢裴艳玲(罗海琼 饰)，希望她填写入党申请表，正式加入军事组织。由于汉奸的告密，加藤得知中共北平已派人到天津饭店迎接勋章，于是命令太田立即采取行动。龟井得知消息后，赶往天成茶铺报告消息。熊阔海赶到天津饭店通知老潘，不料天津饭店却被日本宪兵包围。老潘与北平战友在天津饭店与日军浴血奋战，最后双双壮烈牺牲。