1937年12月23日，日军矶谷廉介第十师团2万名战士兵分两路，从齐河、济阳渡过黄河，包抄济南。同月24日，国民政府山东省主席韩复榘命令第三军第十二军孙桐萱段离开济南逃跑，导致济南失陷。为了将济南建设成为南下攻势的后方，驻济南的日军立即对济南和山东的商圈进行经济改造。此时，已成为齐鲁印染行业龙头的鸿巨、三元染厂首当其冲。陈寿庭（侯勇饰）等济南爱国商人立即与侵略者展开了一场没有硝烟的战争。在宏州染厂，满腔义愤的陈寿亭(侯勇 饰)痛斥懦弱的韩复榘逃跑，并亲手撕下染厂内大量的染布，但他仍无法平静。侵入济南的日军大摇大摆地进城，遭到即时爆炸装置的袭击，卡车车队损失惨重。反应敏捷的日军迅速展开反攻追击，杀死不少抗日正义战士。随后，根据日军向武田(王伟华 饰)局长反馈，总共抓获了四名抗日分子，其中两人是在訾有德(朱元浩 饰)（朱元浩）的协助下被抓获的。訾有德是訾文海(姚安濂 饰)（姚安莲饰）的儿子，父子俩都是亲日汉奸。武田下令，直接将立威四人枪杀。宏州染厂一侧，日军占领了陈寿亭的仓库，用作军需仓库。枪击现场，日军即将处决四名抗日烈士时，有人前来抢劫刑场，在混乱中救出了四人。陈寿亭回到宏州染厂后，下属向他汇报仓库被日军强行占领的情况，并交给他一张武田厂长（王卫华饰）的私人请柬，邀请他到昭和花园吃饭。一路上，陈寿亭对日本人的意图颇为不解。当他到达昭和花园时，他发现所谓的武田办公室负责人竟然是他的老熟人藤井。武田告诉陈寿亭，“藤井”这个名字只是他的化名。酒过三巡，武田说明了自己来的目的，希望陈寿亭能与皇军好好配合，树立济南商界与日军友好合作的典范。出于战争的需要，日军需要一个稳定的经济联盟，并希望陈寿亭成为领导者。武田的斩钉截铁的态度被称为协商，但实际上并没有给陈寿亭任何考虑的余地。武田看到新的经济科长居然是贾思雅(王嘉 饰)（王佳饰），当然，她在济南的新身份是日军少校吉村夏美。武田对此颇感意外，两人寒暄了几句，便正式确立了上下级关系。半夜，陈府。睡梦中，陈寿亭和妻子周采芹(高瑜 饰)（高瑜饰）听到日本人强奸女孩的声音，巷子外立刻响起一阵枪声。有人开枪打死了几名日本兵，救出了女孩。随即，日军援军赶到，其中一名救援人员受伤，其余人员失散。乘务员汇报情况后，陈寿亭颤抖着打开门，发现门口有一名受伤昏迷的年轻女子。紧急情况下，他们决定冒险留下这名女子。不一会儿，日军破门而入，冲进陈府搜查。陈寿亭以武田长官的名义，镇压了正在搜寻的日军，拯救了世界。第二天，昨晚被救的女子留下一封信，上面写着“下跪喂奶之恩，哺育之意，抛桃报李”，却悄悄离开了陈家。昨晚受伤的女子名叫秦君瑶（高淑瑶饰），奉命随国强来到济南敌后工作。幸亏昨晚被陈寿亭救了，秦君瑶也被吓到了。武田的卧室里，吉村夏美少校和武田长官亲密地拥抱在一起，两人早就勾搭上了。济南经济科，汉奸訾有德前来拜访，震惊地发现所谓的少佐吉村夏美竟然是他的老朋友贾斯雅小姐。訾有德恳求少佐吉村夏美释放父亲訾文海，并以吉村夏美亲手杀死抗日烈士为条件，訾有德欣然照办。此外，汉奸脸訾有德还同意担任日军特战队队长，双方一拍即合。訾文海也因此提前出狱。陈寿亭在宏州染厂见到吉村夏美时感到很惊讶，并称她为“海马”。吉村夏美警告陈寿亭，以后济南不会有“大洋马”和贾斯亚，只有日军吉村夏美少校。回到家，訾文海看到自己以前的模范印染厂如此破旧，非常生气。他发誓，以后再也容不下仇人陈寿亭·陈六子的布料了。剧院里，著名女演员邓雁秋为六弟陈寿亭献唱，正当害羞的訾有德再次前来追求邓雁秋。陈寿亭于是想了一个办法，让邓雁秋除掉訾有德这个癞蛤蟆想吃天鹅肉。