华东剿匪指挥部开始制定围剿新四军和江南抗日武装的军事作战计划。该计划由江浙日军特务机关科长、华东剿匪司令部军事顾问佐藤太郎全权负责。他就是金生火(宗平 饰)。此时,他已经完全恢复了他公开的日本身份。佐藤宣布:该行动计划是绝密的,代号为“M”计划。王田香(海一天 饰)奉命来到佐藤办公室。佐藤告诉王田香,为了保证“M”计划的实施,必须尽快抓获重庆地下组织和中共,切断他们的情报系统。他从上海调王田香担任特务行动队长,加强剿匪总部的特务工作。王田香向佐藤保证,他将全力以赴消灭一切抗日分子!王田香当上执行队长后,到处抓捕重庆分子,摧毁了共产党的地下组织。上海、南京的抗日地下组织不断遭到破坏。一群被捕的共产党员被秘密枪决。上海、南京、苏州、杭州处于白色恐怖状态。在车祸中腿部受伤的顾小梦(张歆艺 饰)正在市郊的一栋住宅中康复。她只知道有一个潘先生在照顾她,但至今她连他的长相都没有见过,更不知道他的名字。特勤局局长林连奎(王槊 饰)接到秘密报告,发现了共产党的地下联络站。林连奎提前安排了间谍埋伏在联络站周围。林连奎准备等着共产党进来,把他们全部消灭掉。不料突然来了一卡车伪军。行动首领王田香率领伪军冲了进来,林连奎只好命令特务先行,但王田香的伪军还是打头阵。林连奎斥责王田香破坏了行动计划。但王田香的下属抓住了一个名叫刘知玉的女子,她实际上是负责宁、上海、浙江地下组织人事档案的组织干事。